Lilly, une jeune fille de 10 ans, fête son anniversaire. Ses parents décident de l’emmener à une foire pour marquer l’occasion. Dans la foule, Lilly se retrouve séparée de ses parents et se retrouve face à un immense palais mystérieux. À l’entrée, elle est accueillie par Monsieur Hotchpotch, le gardien du lieu.

Étonné de voir une enfant seule, Monsieur Hotchpotch invite Lilly à explorer le Palais du Musical. Ce lieu magique regorge de trésors : des reliques des plus grands spectacles, du music-hall, du cabaret et du cinéma. Une aventure incroyable commence, mêlant